[財經]年化投資報酬率 計算公式

什麼是投資報酬率(%)? 

投資報酬率 = 獲利 ÷ 投入的本金

年化報酬率

將「投資年限」也計算進去，轉換成一年可得的報酬率

注意！

年化報酬率 ≠ 平均報酬率

並不是將累積報酬率 ÷ 年數，還要把「複利」也算進去

舉例：老王本金100萬， 2 年變成120萬，年化報酬率為多少? 9.54%

投資報酬率20%=(120-100)/100

年化報酬率10%=((120-100)/100)/2

此方法沒有將「複利」考慮進去。

如果是用 10% 計算，

第一年後，本金和將變成 110 萬，

第二年後，本金和將變成 121 萬。

將會多出 1 萬有所誤差。

2 年共賺了 20% ，這個數字也就是累積報酬率。

代表老王 2 年從原本 100 萬多賺了 20 萬。

而年化報酬率怎麼算？

首先要先了解「年化報酬的公式」。

年化報酬率 = (1 + 累積報酬率)^(1/年數) -1

年數 = 2 年

累積報酬率 = 20%，=(120-100)/100

我們將公式代入後，

得到 9.544511501 約 9.54%。

當「累積報酬率」以及「投資年數」為已知時：
年化報酬率 = (1 + 累積報酬率)^(1/年數) -1
EXCEL輸入公式=(1+20%)^(1/2)-1

當是「期末淨值」、「期初淨值」以及「投資年數」已知時：
年化報酬率 = (期末淨值/期初淨值)^(1/年數) -1
EXCEL輸入公式=(120/100)^(1/2)-1